Veilige Opsie Trading Strategies

OI Kommentaar OI Strategieë OI Onderwys Premier Beleggers Couch Potato Trader spronge Trader Opsie Skrywers Cash Machine Gedek Oproepe Resources slag Hoekom OptionWriter Die 90 wen strategie: Maklik Inkomste Met behulp van 'n veilige Options Trading Ingenieurswese het probleme DRUK Selfs beter as Gedek Oproepe Geskiedenis dui daarop dat lang - termyn sukses in die opsies mark is 'n ongewone prestasie vir kleinhandel handelaars. Daar is 'n verskeidenheid van redes hiervoor verskil egter die mees voor die hand liggende oorsaak is swak strategie seleksie. Die meerderheid van die gewilde tegnieke is gebaseer op die voorspelling van die toekoms prys van 'n probleem, maar die bepaling van die mark rigting vereis kundigheid in 'n aantal vaardighede kartering met tegniese tendens en momentum aanwysers die gebruik van Contra stelsels insluitend sentiment indekse en sit / oproep verhoudings en waardasie stelsels soos fundamentele analise. Met al die betrokke rigting handel kompleksiteit, is daar enige metodes wat die gemiddelde belegger 'n redelike geleentheid om voordeel te trek in 'n gemaklike, lae onderhoud strategie Baie kenners glo dat die skryf gedek-oproepe pas hierdie beskrywing redelik effektief aan te bied. 'N opsie strategie wat voorraad eienaarskap sluit blyk baie makliker om te bestuur (as rigtinggewende handel) op 'n dag-tot-dag basis en dit bied 'n gunstige saldo van risiko teenoor wins potensiaal vir diegene wat probeer om beweging mark voorspel. Die gekombineerde voorraad / opsie posisie is meer konserwatief as net die aankoop van voorraad, te danke aan die feit dat 'n ldquopremiumrdquo ingesamel vir die verkoop oproep, wat die gelykbreekpunt prys van elke aandeel verlaag. Hierdie konsep van ldquoselling toekoms potentialrdquo is baie aantreklik vir die belegger wat bereid is om sy kop in ruil vir 'n paar beskerming teen verlies te beperk. Maar, wat as ek jou vertel daar was 'n strategie gelyk in gevaar te bedek-oproepe, maar met veel beter wins potensiaal. Sou jy vind dat moeilik om te glo Lees verder. Versekering verkoop op Voorrade Besit beursgenoteerde voorraad is by verre die gewildste metode van 'n belegging. Maar, ons almal weet die aandelemark is moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te voorspel. Terselfdertyd, statistieke dui daarop dat aandeelpryse oor die algemeen beweeg in 'n voorspelbare wyse uitvoering maak dit is, hulle gewoonlik in 'n spesifieke reeks bly vir 'n gegewe tydperk. Daarbenewens het aandeel waardes histories verhoog met verloop van tyd met die aandelemark geniet 'n saamgestelde gemiddelde jaarlikse verandering van byna 5 oor die afgelope eeu. Met hierdie kennis in gedagte, kan voornemende vee-eienaars 'n konserwatiewe-opsie gebaseer portefeulje te vestig met die verkoop van kontant verseker wan. Die strategie is baie eenvoudig. 'N handelaar wat skryf (verkoop) 'n kontant-beveilig sit veronderstel 'n verpligting om die ekwivalent aantal onderliggende aandele te koop teen die trefprys van die opsie (kort). Die put skrywer versamel en hou die geld uit die verkoop van die put, ongeag die toekoms prys van die voorraad. As die aandeelprys onder die verkoop trefprys by opsie verval, sal die put toegeskryf word, en die belegger sal verwag word om die onderliggende probleem te koop. Nuwe handelaars dikwels wonder wie is die koop van hierdie wan. Die antwoord, natuurlik, is ander opsie handelaars. Sommige is gekoop deur spekulante wat hoop vir die toekoms dalings in die onderliggende, maar die meeste wan is gekoop deur fondsbestuurders en individuele beleggers wat die eienaar van die voorraad en wil hul portefeuljes te beskerm teen katastrofiese verliese. Onthou, as jy 'n put wat jy in wese wat optree as 'n versekeringsmaatskappy te verkoop. U stem in om die voorraad te koop teen 'n voorafbepaalde prys vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. Vir hierdie pro - 1 vrijwaring, moet die opsie koper 'n premie te betaal, in kontant. Dit is 'n wedersyds voordelige verhouding die eienaar van die voorraad is bereid om jou te vergoed vir die verskaffing van versekering teen toekomstige dalings in sy markwaarde. Strategie Basics: Die maak van die handel 'n verkoopopsie gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om voorraad te verkoop vir 'n spesifieke prys vir 'n gegewe hoeveelheid tyd. In teenstelling hiermee het 'n put verkoper het die verpligting om voorraad aan te koop indien die opsie uitgeoefen word. Die aankoop van 'n put word beskou as 'n ldquobearishrdquo strategie, so sê die verkoop van 'n put is oor die algemeen gebruik word wanneer die belegger is ldquobullishrdquo op 'n spesifieke probleem. Handelaars wat verkoop cashsecured wan hoop tipies een van twee doelwitte te bereik: Verdien inkomste deur die verkoop van ldquoout-van - die-moneyrdquo opsies verkryging van 'n spesifieke voorraad teen 'n ldquodiscountedrdquo prys Kort verkoopopsies verskaf inkomste wanneer hulle verval sonder opdrag. As die opsie opgedra, sal die ontvang uit die verkoop van die put geld die koste basis van die voorraad te verminder ndashhopefully tot 'n vlak laer as die markwaarde. As die onderliggende probleem aansienlik daal, sal die posisie 'n verlies as koste van die voorraad meer as die huidige aandeelprys sal aangaan. Kom ons gebruik 'n gewilde ldquopremium-sellingrdquo voorraad as 'n voorbeeld. Veronderstel Yahoo (NASDAQ: YHOO) is die handel naby 38. 'N front-maand sit opsie (30 dae van tydwaarde) met 'n trefprys van 32,50 sou verkoop vir sowat 40,00 per kontrak. Dus, sou 'n handelsmerk wat die verkoop van 5 verkoopopsie kontrakte ongeveer 200 kontant voor kommissie koste te genereer. Die vereiste aanvanklike marge (kollateraal) is ongeveer 1000 per kontrak, sodat die posisie 'n 4 ruil vir 'n maand sal lewer indien suksesvol. Weereens, hier is die besonderhede van die handel: YHOO ldquoCash-Securedrdquo Plaas Sell (5) Jan-32,50 wan vir 0,40 elk (X 100) 200.00 Collateral Vereiste 40 X 38,00 0,40 - (38-32,5) X 5 5050,00 opbrengs op belegging 200.00 / 5050,00 4 die maksimum wins van 4 of 0,40 (per kontrak) is so lank as die aandeelprys bo 32,50 bly bereik. Dit beteken dat die aandeel waarde van YHOO kan daal 15, om 32.10, voordat die posisie begin om geld te verloor. Vir aandele in n bullish tendens, dit is 'n baie negatiewe marge. Natuurlik, daar is nog heelwat risiko in die handel, want jy het ingestem, deur die verkoop van die verkoopopsies, die aankoop van die voorraad op 32,50, ongeag hoe ver dit te laat val. Sodra die verkoop staking (32,50) is, nie nagekom is, kan verliese aansienlike geword in vergelyking met die potensiële wins, sodat sy baie belangrik vir: Verkoop opsies net op aandele wat jy wouldnt gedagte besit Gebruik streng geld bestuur tegnieke soos handel tot stilstand kom (wat gebaseer is op die aandele prys ) of ldquolimitrdquo bestellings op die verkoop opsies. Ten spyte van die unieke risiko / beloning verhouding, is daar 'n aantal voordele aan hierdie strategie. In die eerste plek kan die verkoop van kontant verseker wan befonds met die kollaterale waarde van 'n makelaar rekening. Daar is geen vooraf koste nie, maar eerder 'n verbintenis tot goodrdquo ldquomake op die verpligting van die (kort opsies in die) handel moet die voorraad versuim om uit te voer as wat verwag is. Daarbenewens is die versekering ldquopremiumrdquo betaal in die eerste handel, sodat die inkomende fondse kan word om onmiddellik in ander posisies werk, verder te verbeter die potensiële opbrengs op belegging. Ten slotte, 'n suksesvolle uitkoms vind plaas wanneer die opsies verval sonder opdrag, so daar is geen sluiting transaksies uitvoering maak die (kort) stel is eenvoudig uit jou rekening verwyder word teen die einde van die verstryking tydperk. sou 38,00 betaal per aandeel in die ope mark: die koop van aandele teen 'n afslag In die vorige voorbeeld, 'n belegger wat belangstel in die aankoop van Yahoo (YHOO NASDAQ) was. As 'n alternatief vir blatante voorraad eienaarskap, kon hy verkoopopsies op die 37,50 staking vir ongeveer 175 per kontrak skryf. Die potensiële opbrengs op belegging sou byna 11 vir 'n tydperk van 30 dae met 'n koste basis van 35,25 wees. Die maksimum wins van 4 of 0,40 (per kontrak) is so lank as die aandeelprys bo 32,50 bly bereik. Dit beteken dat die aandeel waarde van YHOO kan daal 15, om 32.10, voordat die posisie begin om geld te verloor. Vir aandele in n bullish tendens, dit is 'n baie negatiewe marge. Natuurlik sou hierdie benadering nie waarborg 'n lang posisie in die onderliggende kwessie uitvoering maak YHOOs aandeel sal hê om te val onder 37,50 vir daardie te voorkom uitvoering maak, maar 'n 11 wins, in ruil vir die verpligting om YHOO te koop naby 35, is beslis 'n lewensvatbare - opsie gebaseer plaasvervanger vir 'n konserwatiewe voorraad portefeulje. Na die voorraad aangekoop, kan die verkoop van covered - oproepe die totale koste van die posisie te verminder. Beleggers wat deelneem aan hierdie strategie oor die algemeen gebruik buite-die-geld vra om die kans dat hul kort posisies geoefen (in welke geval die lewering van die onderliggende kwessie nodig sou wees) te verminder. Die probleem met hierdie tegniek is dat wanneer 'n mens 'n out-of-geld opsie verkoop, die algehele posisie is geneig om meer van die uitslag van die aandele prys beweging en minder van die voordele van die skryf van die oproep te weerspieël. Hierdie dilemma ontstaan ​​omdat die premie van die oproep out-of-the-geld is relatief klein en die algehele posisie is baie vatbaar vir die verlies indien die onderliggende voorraad dalings. Konserwatiewe handelaars mag vind dat 'n beter alternatief is om die helfte van die posisie te pleeg in-die-geld-opsies en die ander helfte aan buite-die-geld-opsies. Deur die verspreiding van die opsies onder verskillende staking pryse, kan die oproep skrywer gunstiger opbrengspotensiaal asook bekom as stigting van voldoende beskerming nadeel. Beleggers wat groot posisies in 'n spesifieke voorraad kan selfs 'n groter diversifikasie kies deur die verspreiding van die verkoop oproepe met verloop van tyd, asook verskillende staking pryse. 'N Mens kan 'n paar voordele te verkry deur die skryf van 'n gedeelte van die oproepe naby-termyn en die oorblywende oproepe verder in die toekoms. In die geval van 'n groot, onverwagte skuif in die voorraad, die kombinasie van tydraamwerke in elke posisie verminder die behoefte aan onmiddellike aanpassings te maak. Hierdie tipe van die aktiwiteit kan insluit die koop-rug een geskryf oproep en verkoop 'n ander of bloot om die voorraad weg genoem, maar met 'n mengsel van verkoop opsies, sal al die verskillende posisies nie aangepas moet word op dieselfde tyd. Nog 'n voordeel van hierdie tegniek is dat die vlak van opsie premies meer gunstig is as wanneer die oorspronklike reeks oproepe geskryf kan word. In die ergste geval, sou net een groep opsies verkoop wanneer die premies is klein en hopelik sal hulle in waarde toeneem voor die volgende verstryking tydperk. Hierdie tipe van diversifikasie sal ook toelaat dat jy verskeie posisies op verskillende staking pryse vas te stel, glad die portefeulje balans as die mark siklies skommel. Dit voorkom ook al dié voorraad van wat gepleeg op 'n enkele prys. 'N paar noemenswaardige voordele Een voordeel van die verkoop van opsies, in teenstelling met dit te koop, is die konsep van tyd verval: die TIMEVALUE of oortollige ldquopremiumrdquo in 'n opsies waarde dalings soos dit verloop benaderings. In teenstelling met aandele, waar 'n belegger onbepaald kan vashou aan 'n staande kwessie in die hoop dat dit sal herstel, die waarde van 'n opsie uiteindelik val om gelykheid as die onderliggende aandeel in gebreke bly om te beweeg in die regte rigting. Hierdie premie erosie laat 'n put skrywer om wins sonder om die toekomstige beweging van die onderliggende probleem korrek te voorspel, solank dit bo die trefprys van die verkoop opsie bly. In teenstelling met die meeste opsie-koop tegnieke, korttermyn verkoop strategieë wat gebruik buite-die-geld stakings het 'n hoë waarskynlikheid van sukses omdat die tydwaarde van 'n opsie, wat verval teen 'n voorspelbare koers, val baie vinnig in die finale maand van die verstryking tydperk. Nog 'n voordeel van hierdie tegniek spruit uit die aard van opsie pryse. Die gebruik om waarde opsies metodes is baie kompleks, wat gerekenariseerde modelle wat historiese data te evalueer. Maar, is die berekeninge wat gebaseer is op die aanname dat alle aandele prys beweging is ldquorandom. rdquo Dit is duidelik dat daar altyd 'n aantal aandele beweeg in goed gedefinieerde prystendense, in teenstelling met die verskuiwing van lukraak, en as jy daardie kwessies waarvan die prys kan identifiseer tendense is waarskynlik om voort te gaan, kan jy 'n voorsprong teen die opsie-waardasiemodel te gebruik behaal. Baie van ons poging om op die oe is gewy aan die vind van blok gesit wat in sulke neigings sal bly, sodat ons intekenare kan wins uit die verkoop van opsies met premies wat nie akkuraat die (beperkte) potensiaal vir opdrag weerspieël. Gevare Gevolge Baie beleggers vermy verkoop ldquonakedrdquo plaas as gevolg van die groot daalrisiko n voorraad kan altyd val na nul. Maar hierdie selfde beleggers is gewoonlik bereid om voorraad te koop en hou dit deur 'n lang daling, ver buite 'n punt waar dit is in die Naam van omsigtige geldbestuur moes verkoop. Die sleutel tot sukses met hierdie tegniek word die begrip van sy unieke nadele en leer om die strategie korrek te implementeer, in die toepaslike marktoestande. Uit 'n risiko teenoor beloning oogpunt, skryf diep out-of-the-geld-opsies is gegrond op 'n hoë waarskynlikheid van die bereiking van 'n beperkte wins. Maar, soos met enige ldquopremium-sellingrdquo strategie, sal daar altyd 'n paar onverwagte verloorders wat onttrekkings skep ver bo die winste uit die wen speel. Met dat die werklikheid in gedagte, een vereiste vir sukses is om die meerderheid van die posisies verloor van wat ldquocatastrophicrdquo om jou portefeulje te voorkom. Die beste manier om dit te taak uit te voer, is deur diversiteit, beide in die aantal kontrakte per pos en in die marksektore / bedryf groepe gekies vir elke posisie. Nog 'n voorvereiste om die bereiking van bestendige winste met hierdie tipe (hoë waarskynlikheid / lae wins) benadering is om die statistiese aard van die strategie, wat daarop dui dat versigtige spel seleksie en ywerige posisie bestuur kan produseer (met verloop van tyd) 'n redelike opbrengs op belegging te verstaan. Ten spyte van die wiskundig hoë suksessyfer, hierdie tegniek is nie vir almal en mees professionele handelaars erken dit is een van die moeilikste strategieë om te bemeester (as gevolg van menslike emosies) in die opsies mark. Dis hoekom dit so belangrik is om 'n afrit strategie in plek te hê vir daardie paar geleenthede wanneer die onderliggende aandeel beweeg buite die verkoop trefprys. Hierdie plan moet eenvoudig genoeg om te implementeer, terwyl die monitering van 'n portefeulje van speel in 'n wisselvallige mark wees en dit moet nuttig in 'n verskeidenheid situasies wees. Onthou, dit neem 'n aantal wenners om die groot verloorders verreken, sodat daar net cant wees baie groot verloorders. 'N Rustige afrit strategie sal jou help om te verhoed dat die blootstelling van jou portefeulje te oormatige verliese en dis van kritieke belang omdat die wetenskap van suksesvolle handel is veel minder afhanklik maak van winste, maar eerder op die vermyding van onnodige uitvloei. Marge vereistes Target Returns Ons doel met hierdie strategie is om te genereer 400 van inkomste elke maand met 'n vlak II makelaars rekening met 'n gemiddelde balans van 10,000. Die rekening kan befonds word met kontant of aandele solank die minimum vereiste marge ( 'n deposito in jou makelaar rekening wat ontwerp is om te verseker dat jy 'n geskrewe opsies in die geval hulle uitgeoefen sal dek) gehandhaaf word vir die kort opsie posisies. Hoewel ons marge / ROI berekeninge is gebaseer op die algemeen gebruik regulasies op die Chicago Board Options Exchange, kan hoër kollaterale vereistes opgelê word hetsy in die algemeen of in individuele gevalle deur verskeie maatskappye. Ons stel voor dat jy hierdie strategie en die nodige aanpassing tegnieke met jou makelaar voordat enige posisies te bespreek. 'N Portefeulje van konserwatiewe-kontant verseker wan, toe verstandig gekies en noukeurig bestuur word, kan maklik bereik 'n 3-5 maandelikse (jaarliks) terugkeer. Maar die meeste van die poste sal 'n effens groter persentasie wins te voorsien ten einde die paar verloor ambagte verreken. Die gebruik van hierdie benadering, kan die keuringsproses fokus op out-of-the-geld posisies met 'n baie hoë waarskynlikheid van sukses, soms so hoog as 90 ndash wat min of meer ooreenstem met die 2de standaardafwyking van 'n normale verspreiding. (Die mark verhandel byna altyd binne die 2de standaardafwyking van 'n normale verspreiding). Natuurlik sou dit wonderlik wees as elke portefeulje speel 'n ldquowinnerrdquo maar aangesien dit moontlik isnt, die beste plan van aksie is om ambagte wat 'n gunstige balans tussen waarskynlikheid van wins en potensiële daalrisiko bied kies. In daardie seldsame gevalle waar dinge skeefloop, sy dikwels moontlik om te draai verloor speel in die wen van diegene wat deur ldquorollingrdquo in nuwe posisies of die aankoop van die voorraad vir die verkoop van onder-oproepe. DISCLAIMER Opsie Beleggers Inc is nie 'n geregistreerde Beleggingsadviseur of 'n makelaar / handelaars. Lesers moet daarop let dat alle inligting uitsluitlik uitgereik vir inligting doeleindes en moet nie vertolk word as 'n aanbod om te verkoop of die werwing van 'n aanbod om te koop, of is dit te vertolk as 'n aanbeveling aan te koop, hou of te verkoop (kort of anders) enige sekuriteit. Alle menings, ontleed en inligting wat hierin opgeneem is gebaseer op die bronne daarvan geloofwaardig en geskryf in 'n goeie geloof te wees, maar daar is geen voorstelling of waarborge van enige aard, uitdruklik of geïmpliseer, word gemaak insluitend maar nie beperk tot enige voorstelling of waarborg met betrekking tot die akkuraatheid, volledigheid , korrektheid, tydigheid of geskiktheid. Daarbenewens het ons nie noodwendig werk sulke menings, ontleding of inligting. Eienaars, werknemers en skrywers kan lank of kort posisies in die sekuriteite wat bespreek het. Lesers word aangemoedig om te konsulteer met hul eie onafhanklike finansiële adviseurs met betrekking tot enige belegging. Alle inligting vervat in hierdie verslag en webwerf moet onafhanklik geverifieer word nie. Om te verseker dat jy voortgaan om e-pos te ontvang van Opsie belegger voeg ondersteuning by OptionInvestor in jou adresboek. SERVICE Opsie Investor Ing Posbus 630350 Littleton, CO 80163 Kopiereg Opsie Beleggers Inc 2005 Alle regte reserved10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en maksimeer terugkeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. How te vermy die Top 10 foute nuwe opsie Handelaars maak meer as vyftien jaar in die sekuriteite industrie, Ive het meer as 1000 seminare oor opsie handel. Gedurende daardie tyd, Ive gesien nuwe opsies beleggers maak dieselfde foute oor en oor foute wat maklik vermy kan word. In hierdie artikel ontleed Ive tien van die mees algemene opsie handel foute. Opsies is van nature 'n meer komplekse belegging as net die koop en verkoop van aandele. Byvoorbeeld, wanneer jy opsies te koop, nie net het jy na regs oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. Ook opsies is geneig om minder vloeistof as aandele te wees. So handel hulle mag groter versprei tussen die bod te betrek en vra pryse wat jou koste sal toeneem. Ten slotte, is die waarde van 'n opsie gemaak van baie veranderlikes, insluitend die prys van die onderliggende aandeel of indeks, sy wisselvalligheid, sy dividende (indien enige), die verandering van rentekoerse, en soos met enige mark, vraag en aanbod. Opsie handel is nie iets wat jy wil doen as jy net afgeval die raap vragmotor. Maar wanneer dit behoorlik gebruik word, opsies toelaat dat beleggers om beter beheer oor die risiko's en voordele, afhangende van hul voorspelling vir die voorraad kry. Maak nie saak of jou voorspelling is lomp, lomp of neutraal Theres 'n opsie strategie wat nuttig kan wees as jou vooruitsigte korrek is. Brian OVERBY Senior Options Analyst TRADEKING Mistake 1: Begin deur die koop van out-of-the-geld (OTM) call opsies Dit lyk soos 'n goeie plek om te begin: koop 'n koopopsie en kyk of jy 'n wenner kan optel. Koop 'oproepe kan veilig voel omdat dit ooreenstem met die patroon julle gebruik om volgende as 'n aandele handelaar: koop laag, verkoop hoog. Baie veteraan aandele handelaars begin en geleer om voordeel te trek in dieselfde manier. Maar, die koop van OTM noem volslae is een van die moeilikste maniere om konsekwent geld te maak in die opsies wêreld. As jy jouself beperk tot hierdie strategie, kan jy jouself om geld te verloor konsekwent en nie leer baie in die proses. Oorweeg spring-begin jou opsies opvoeding deur te leer 'n paar ander strategieë, en jou potensiaal om stewige opbrengste te verdien as wat jy jou kennis op te bou verbeter. Wat is verkeerd met net die koop roep sy taai genoeg om die rigting van 'n voorraad aankoop noem. Wanneer jy opsies te koop egter nie net te doen wat jy hoef te reg oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. As jy verkeerd oor nie, kan jou handel lei tot 'n totale verlies van die opsie premie betaal. Elke dag wat verby wanneer die onderliggende aandeel nie die geval te beweeg, jou keuse is soos 'n ysblokkie sit in die son. Net soos die plas dis groei, is jou opsies tydwaarde verdamp totdat verstryking. Dit is veral waar as jou eerste aankoop is 'n naby-termyn, uitweg-of-the-geld-opsie ( 'n gewilde keuse met 'n nuwe opsies handelaars omdat hulle is gewoonlik baie goedkoop). Nie verrassend nie, al is, hierdie opsies is goedkoop vir 'n rede. Wanneer jy 'n OTM goedkoop opsie koop, hulle dont outomaties verhoog net omdat die voorraad beweeg in die regte rigting. Die prys is relatief tot die waarskynlikheid van die voorraad werklik bereik (en verder gaan as) die trefprys. As die skuif is naby aan verstryking en sy nie genoeg om die staking te bereik, is die waarskynlikheid van die voorraad voortsetting van die gewemel van die nou verkort tydraamwerk is laag. Daarom sal die prys van die opsie weerspieël dat waarskynlikheid. Hoe kan jy meer ingelig as jou eerste inval handel in opsies, moet jy oorweeg die verkoop van 'n OTM oproep op 'n voorraad wat jy reeds besit. Hierdie strategie staan ​​bekend as 'n bedekte oproep. Deur die verkoop van die oproep, jy neem oor die verpligting om jou voorraad te verkoop teen die trefprys wat in die opsie. As die staking prys is hoër is as die aandele huidige markprys, al julle gesegde is: indien die voorraad opgaan na die trefprys, sy okay as die oproep koper neem, of oproepe, wat voorraad van my wegneem. Vir die neem van hierdie verpligting, verdien jy kontant uit die verkoop van jou OTM oproep. Hierdie strategie kan jy verdien 'n inkomste op aandele wanneer jy lomp, maar jy wouldnt omgee verkoop die voorraad indien die prys styg voor verstryking. Wat is lekker oor gedek oproep verkoop, of skryf, as 'n voorgereg strategie is dat die risiko nie uit die verkoop van die opsie. Die risiko is eintlik in die besit van die voorraad - en dat die risiko kan aansienlik wees. Die maksimum potensiële verlies is die koste basis van die voorraad, minus die premie ontvang vir die oproep. (Moenie vergeet om faktor in kommissies, ook.) Alhoewel die verkoop van die opsie oproep nie kapitaalrisiko produseer, beteken dit jou onderstebo beperk, dus die skep van geleenthede risiko. Met ander woorde, moenie loop jy die risiko dat die voorraad te verkoop op opdrag as die mark styg en jou oproep uitgeoefen. Maar omdat jy die eienaar van die voorraad (met ander woorde jy word gedek), dis gewoonlik 'n winsgewende scenario vir jou omdat die aandele prys het toegeneem tot die trefprys van die oproep. As die mark plat bly, jy die premie in te samel vir die verkoop van die oproep en behou jou lang voorraad posisie. Aan die ander kant, as die voorraad gaan af en jy wil uit, koop net terug die opsie, die sluiting van die kort posisie, en verkoop die voorraad om die lang posisie te sluit. Hou in gedagte wat jy kan 'n verlies in die voorraad te hê wanneer die posisie is gesluit. As 'n alternatief vir die koop oproepe, verkoop gedek oproepe word beskou as 'n slim, relatief lae-risiko-strategie om inkomste te verdien en raak vertroud met die dinamika van die opsies mark. Verkoop bedekte oproepe in staat stel om die opsie fyn dop te hou en te sien hoe sy prys reageer op klein bewegings in die voorraad en hoe die prys verval met verloop van tyd. Mistake 2: Die gebruik van 'n universele strategie in alle marktoestande opsie handel is merkwaardig buigsaam. Dit kan jou in staat stel om doeltreffend te handel in alle vorme van marktoestande. Maar jy kan net neem voordeel van hierdie buigsaamheid as jy oop is vir die aanleer van nuwe strategieë te bly. Koop 'versprei bied 'n goeie manier om munt te slaan uit verskillende marktoestande. As jy 'n verspreiding koop dit is ook bekend as 'n lang verspreiding posisie. Alle nuwe opsies handelaars moet hulself vertroud te maak met die moontlikhede van versprei, sodat jy kan begin om die regte omstandighede te erken om dit te gebruik. Hoe kan jy die handel meer ingelig n lang verspreiding is 'n posisie wat bestaan ​​uit twee opsies: die opsie hoër koste aangekoop en die opsie laer-koste verkoop. Hierdie opsies is baie soortgelyk dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en dieselfde soort (beide wan of beide oproepe). Die twee opsies verskil slegs in hul trefprys. Lang versprei bestaande uit oproepe is 'n lomp posisie en staan ​​bekend as 'n lang oproep versprei. Lang versprei bestaande uit wan is 'n lomp posisie en staan ​​bekend as 'n lang sit versprei. Met 'n verspreiding handel, omdat jy 'n opsie op dieselfde tyd wat jy 'n ander verkoop, tyd verval wat een been kan seermaak, kan dit selfs die ander te help gekoop. Dit beteken dat die netto effek van die tyd verval is ietwat geneutraliseer wanneer jy versprei handel, teenoor die aankoop van individuele opsies. Die nadeel van versprei is dat jou opwaartse potensiaal is beperk. Om eerlik te wees, net 'n handjievol van die oproep kopers eintlik maak hemelhoë winste op hul ambagte. Die meeste van die tyd, indien die voorraad treffers van 'n sekere prys, hulle verkoop die opsie in elk geval. So hoekom nie stel die verkoop teiken wanneer jy die handel 'n Voorbeeld sou wees om die 50-staking oproep te koop en verkoop van die 55-staking oproep betree. Dit gee jou die reg om die voorraad te koop teen 50, maar ook verplig om die voorraad te verkoop teen 55 indien die voorraad ambagte hoër as dié prys verstryking. Selfs al is die maksimum potensiaal gewin is beperk, so is die maksimum potensiële verlies. Die maksimum risiko vir die 50- 55 lang oproep verspreiding is die prys betaal vir die 50-staking oproep bedrag, minus die bedrag wat ontvang is vir die 55-staking oproep. Daar is twee voorbehoude in gedagte te hou met verspreiding handel. In die eerste plek omdat hierdie strategieë behels verskeie opsie ambagte, hulle aangaan verskeie kommissies. Maak seker dat jou wins en verlies berekeninge sluit alle kommissies asook ander faktore soos die bod / vra versprei. Tweedens, soos met enige nuwe strategie, moet jy jou risiko's ken voordat enige kapitaal. Hier is waar jy kan meer inligting oor 'n lang oproep versprei en lank sit versprei leer. Mistake 3: Nie met 'n definitiewe uitgang plan voor verstryking Youve gehoor dit 'n miljoen keer voor. In die handel opsies, net soos aandele, sy kritieke belang om jou emosies te beheer. Dit beteken nie sluk jou elke vrees in 'n super-menslike manier. Sy baie makliker as dit: 'n plan om te werk, en werk jou plan. Beplan jou uitgang isnt net oor die vermindering van verlies op die negatiewe kant. Jy moet 'n afrit plan het, selfs tydperk wanneer dinge gaan jou pad. Jy moet vooraf te kies jou onderstebo uitgang punt en jou nadeel uitgang punt, sowel as jou tydsraamwerke vir elke uitgang. Wat gebeur as jy uitklim te vroeg en laat 'n paar onderstebo op die tafel Dit is die klassieke handelaars bekommerd wees nie. Hier is die beste teenargument ek kan dink: Wat gebeur as jy 'n wins meer konsekwent maak, verminder jou voorkoms van verliese, en beter slaap in die nag Trading met 'n plan help om meer suksesvol patrone van die saak te stel en hou jou bekommernisse meer in toom. Hoe kan jy handel meer ingeligte Of jy wil koop of verkoop opsies, 'n afrit plan is 'n moet. Bepaal vooraf wat winste sal jy tevrede wees met die onderstebo. Bepaal ook die ergste scenario wat jy bereid is om te duld op die negatiewe kant is. As jy jou kop doelwitte te bereik, skoon te maak jou posisie en neem jou wins. Dont get gulsig. As jy jou nadeel keerverlies bereik, weer jy moet jou standpunt duidelik. Moenie bloot jouself verder risiko deur dobbel dat die opsie prys terug te kom. Die versoeking om hierdie raad te skend sal waarskynlik sterk wees van tyd tot tyd. Moenie dit doen. Jy moet jou plan te maak en dan vashou aan dit. Verre stel te veel handelaars 'n plan en dan, sodra die handel geplaas word, gooi die plan om hul emosies te volg. Fout 4: toegegee jou risikotoleransie om te vergoed vir verlede verliese wat deur die verdubbeling tot Ive gehoor baie opsie handelaars sê dat hulle sal nooit iets doen: nooit koop werklik buite-die-geld-opsies, nooit verkoop in-die-geld-opsies Sy snaaks hoe hierdie absolute lyk dom totdat jy jouself in 'n bedryf dis verskuif teen jou. Alle gesoute opsies handelaars daar gewees. Teenoor hierdie scenario, is jy dikwels in die versoeking om alle vorme van persoonlike reëls te breek, net op die handel dieselfde opsie wat jy begin met te hou. Wouldnt dit mooier wees as die hele mark verkeerd was, nie jou as 'n voorraad handelaar, waarskynlik gehoor youve 'n soortgelyke regverdiging vir die verdubbeling tot inhaal: as jy die voorraad gehou op 80 wanneer jy dit gekoop het, jy het om dit lief te hê teen 50 . Dit kan aanloklik om meer te koop en verlaag die netto koste basis op die handel. Wees versigtig, al is: Wat maak sin vir aandele kan nie vlieg in die opsies wêreld. Hoe kan jy meer ingeligte Verdubbeling handel as 'n opsies strategie gewoonlik nie die geval is net sin maak. Opsies is afgeleide instrumente, wat beteken dat hul pryse hoef te skuif dieselfde of selfs dieselfde eienskappe as die onderliggende aandeel. Tyd verval, of dit nou goed of sleg vir die posisie, moet altyd word ingereken in jou planne. Wanneer dinge verander in jou handel en julle oorweeg om die voorheen ondenkbaar, net stap terug en vra jouself af: Is dit 'n skuif id geneem toe ek die eerste keer hierdie posisie oop As die antwoord is nee, dan hoef te doen nie. Maak die handel, sny jou verliese, of vind 'n ander geleentheid wat sin nou maak. Opsies bied 'n groot moontlikhede vir hefboom op relatief lae kapitaal, maar hulle kan blaas net so gou as enige posisie as jy jouself grawe dieper. Neem 'n klein verlies wanneer dit bied jou 'n kans om later te vermy 'n katastrofe. Fout 5: Handel illikiede opsies Eenvoudig gestel, likiditeit is alles oor hoe vinnig 'n handelaar, sonder dat 'n beduidende prys beweging kan koop of verkoop iets. 'N Vloeistof mark is een met gereed, aktiewe kopers en verkopers te alle tye. Hier is 'n ander, meer wiskundig elegante manier om daaroor te dink: Likiditeit verwys na die waarskynlikheid dat die volgende handel sal uitgevoer word teen 'n prys gelykstaande aan die laaste een. Aandelemarkte is oor die algemeen meer vloeistof as hul verwante opsies markte vir 'n eenvoudige rede: Stock handelaars is almal handel net een voorraad, maar die opsie handelaars kan dekades van opsiekontrakte om uit te kies nie. Stock handelaars sal stroom na net een vorm van IBM voorraad, byvoorbeeld, maar opsies handelaars vir IBM het dalk ses verskillende verval en 'n oorvloed van staking pryse om van te kies. Meer keuses per definisie beteken die opsies mark sal waarskynlik nie so vloeistof as die aandelemark te wees. Natuurlik, IBM is gewoonlik nie 'n likiditeitsprobleem vir voorraad of opsies handelaars. Die probleem kruip in met kleiner aandele. Neem SuperGreenTechnologies, 'n (denkbeeldige) omgewingsvriendelike energie-maatskappy met 'n paar beloftes, maar met 'n voorraad wat handel dryf een keer per week deur net afspraak. As die voorraad is hierdie illikiede, sal die opsies op SuperGreenTechnologies waarskynlik selfs meer aktief. Dit sal gewoonlik veroorsaak dat die verspreiding tussen die bod en vra prys vir die opsies kunsmatig wye te kry. Byvoorbeeld, as die Bid - vra verspreiding is 0,20 (bid1.80, ask2.00), as jy die 2.00 kontrak te koop dis 'n volle 10 van die bedrag wat aan die posisie te vestig prys. Sy het nooit 'n goeie idee om jou posisie te vestig op 'n 10 verlies regs af die vlermuis, net deur die keuse van 'n illikiede opsie met 'n wye bod-vra versprei. Hoe kan jy handel meer ingeligte Trading illikiede opsies dryf die koste van sake doen, en opsie handel koste is reeds hoër, op 'n persentasie basis as vir aandele. Moenie las jouself. Hier is 'n gewilde reël-van-duim: As jy handel dryf opsies, maak seker dat die oop belang is ten minste gelyk is aan 40 keer die aantal kontakte wat jy wil om handel te dryf. Byvoorbeeld, om handel te dryf 'n 10-baie jou aanvaarbaar likiditeit moet 10 x 40, of 'n oop belang van ten minste 400 kontrakte. (Oop belang is die aantal uitstaande opsiekontrakte van 'n bepaalde trefprys en vervaldatum wat reeds gekoop of verkoop word aan 'n posisie oop te maak. Enige opening transaksies te verhoog oop rente, terwyl die sluiting van transaksies te verminder nie. Oop rente bereken word aan die einde van elke werkdag.) Handel vloeibare opsies en red jouself bygevoeg koste en stres. Daar is baie van vloeibare geleenthede daar buite. Fout 6: Wag te lank om terug te koop van jou kort opsies Dit fout kan gekook om 'n stuk van die raad: Wees altyd gereed en bereid is om te begin terug te koop kort opsies. Veels te dikwels, sal handelaars te lank om terug te koop van die opsies theyve verkoop wag. Daar is 'n miljoen redes waarom: Jy dont wil die kommissie julle verbintenis die kontrak betaal sal waardeloos julle verval hoop om eweneens net 'n bietjie meer wins uit die handel. Hoe kan jy handel meer ingelig As jou kort opsie kry uitweg-of-the-geld en jy kan dit terug te koop om die risiko van die tafel af winsgewend te neem, dan doen dit. Dont goedkoop wees. Byvoorbeeld, wat as jy 'n 1,00 opsie en sy nou ter waarde van 20 sent Jy wouldnt verkoop 'n 20-persent opsie om te begin met verkoop, omdat dit net die moeite werd wouldnt wees. Net so, behoort nie jy dink dat sy die moeite werd om die laaste paar sente uit te druk van die handel. Hier is 'n goeie reël: as jy kan hou 80 of meer van jou aanvanklike wins uit die verkoop van die opsie, moet jy dit oorweeg onmiddellik terug te koop. Andersins, dit is 'n virtuele sekerheid: een van die dae, 'n kort opsie sal julle byt terug omdat jy te lank gewag. Fout 7: Versuim om verdienste of dividendbetaling datums in jou opsies strategie Dit betaal om tred te hou van die verdienste en dividende datums vir jou onderliggende voorraad hou faktor. Byvoorbeeld, as jy het verkoop oproepe en Theres 'n dividend nader, is dit die waarskynlikheid kan u vroeg toegeskryf word verhoog. Dit is veral waar as die dividend sal na verwagting groot te wees. Dis omdat opsie eienaars het geen reg om 'n dividend. Ten einde dit te kom haal, sal die opsie handelaar het om die opsie uit te oefen en die koop van die onderliggende voorraad. Soos jy sal sien in Mistake 8, vroeë opdrag is 'n ewekansige, hard-to-beheer bedreiging vir alle opsies handelaars. Dreigende dividende is een van die min faktore wat jy kan identifiseer en te vermy om jou kanse om opgedra verminder. Verdienste seisoen maak gewoonlik opsiekontrakte duurder, vir beide wan en oproepe. Weereens, dink aan dit in die werklike wêreld terme. Opsies kan werk soos kontrakte beskerming wat hulle kan gebruik word om die risiko op ander posisies verskans. Byvoorbeeld, as jy in Florida woon, wanneer sal dit wees duurste om huiseienaars versekering te koop Beslis wanneer die weerman voorspel 'n orkaan is jou pad kom. Dieselfde beginsel is by die werk met die handel opsies tydens verdienste seisoen. Hangende nuus kan wisselvalligheid in 'n aandele prys soos 'n brouery orkaan reguit op pad na jou huis te produseer. As jy wil spesifiek handel in verdienste seisoen, dis fine. Net gaan met 'n bewustheid van die bygevoeg wisselvalligheid en waarskynlik toegeneem opsies premies. As youd eerder duidelik te stuur, kan dit beter wees om opsies handel na die gevolge van 'n verdienste aankondiging het reeds in die mark geabsorbeer is. Hoe kan jy die handel meer ingelig wegbly van die verkoop van opsies kontrakte met hangend dividende, tensy jy bereid is om 'n hoër risiko van opdrag aanvaar. Jy moet die ex-dividend datum ken. Trading tydens verdienste seisoen beteken youll teëkom hoër wisselvalligheid met die onderliggende aandeel en betaal gewoonlik 'n opgeblase prys vir die opsie. As jy van plan is om 'n opsie te koop in verdienste seisoen, een alternatief is om 'n opsie te koop en te verkoop 'n ander, die skep van 'n verspreiding (sien Mistake 2 vir meer inligting oor versprei). As jy die aankoop van 'n opsie dis opgeblaas in die prys, ten minste die opsie julle verkoop is geneig om sowel opgeblaas. Fout 8 nie geweet wat om te doen as jy vroeg Eerste dinge eerste opgedra: As jy opsies te verkoop, net herinner jouself af wat jy kan toegeskryf word. Baie van die nuwe opsies handelaars nooit dink oor opdrag as 'n moontlikheid totdat dit eintlik met hulle gebeur. Dit kan yster as jy havent faktor in opdrag, veral as jy hardloop 'n multi-been strategie soos lang of kort versprei. Byvoorbeeld, wat as jy hardloop 'n lang oproep verspreiding en die hoër-staking kort opsie opgedra Begin handelaars kan paniekerig raak en oefen die lang opsie laer-staking om die voorraad te lewer. Maar dis waarskynlik nie die beste besluit. Sy gewoonlik beter om die lang opsie op die ope mark te verkoop, vang die res van die tyd premie saam met die opsies wat inherent waarde, en die opbrengs gebruik na die aankoop van die voorraad. Dan kan jy die voorraad te lewer aan die opsiehouer by die hoër trefprys. Vroeë opdrag is een van diegene wat werklik emosionele, dikwels irrasionele markgebeure. Theres dikwels geen rym of rede om wanneer dit gebeur. Dit soms net gebeur, selfs wanneer die mark is 'n teken dat sy 'n minder-as-briljante maneuver. Dit maak gewoonlik net sin om jou oproep vroeg uit te oefen as 'n dividend in afwagting. Maar sy moeiliker as dit, omdat die mens dont altyd rasioneel optree. Hoe kan jy handel meer ingelig Die beste verdediging teen vroeg opdrag is eenvoudig om dit te vroeg faktor in jou denke. Andersins kan dit veroorsaak dat jy verdedigende, in-die-oomblik besluite wat minder as logiese is te maak. Soms help dit om die mark sielkunde te oorweeg. Byvoorbeeld, wat is meer sinvol vroeg om te oefen: 'n put of 'n oproep Oefening n put, of 'n reg om voorraad te verkoop, beteken die handelaar sal die voorraad te verkoop en kry kontant. Die vraag is altyd, Het jy jou geld wil nou of by verstryking Soms, mense sal kontant later wil nou teenoor kontant. Dit beteken dat wan is gewoonlik meer vatbaar vir vroeë uitoefening as oproepe, tensy die voorraad 'n dividend betaal. Oefening n oproep beteken die handelaar het om bereid is om kontant nou spandeer om die voorraad later in die spel te koop, teenoor wees. Gewoonlik sy menslike natuur om te wag en later spandeer daardie kontant. Maar, as 'n voorraad is besig om minder vaardige handelaars kan die sneller begin trek, versuim om theyre besef verlaat geruime tyd premie op die tafel. Dis hoekom vroeë opdrag kan onvoorspelbaar wees. Fout 9: beenkap in verspreiding ambagte Moenie been in as jy wil 'n verspreiding handel. As jy 'n oproep, byvoorbeeld koop, en dan probeer om tyd die koop van 'n ander oproep, hoop om 'n bietjie hoër prys uit te druk van die tweede been, dikwels, sal die mark downtick en jy is nie in staat jou verspreiding af te trek. Nou is jy vas met 'n lang oproep en geen strategie om op te tree op. Klink dit bekend mees ervare opsies handelaars is verbrand deur hierdie scenario, ook, en die harde manier geleer. Handel 'n verspreiding as 'n enkele handel. Moenie op ekstra markrisiko onnodig. Hoe kan jy handel meer ingeligte Gebruik TradeKings verspreiding handel skerm om seker te wees albei bene van jou handel gestuur om gelyktydig te bemark. Ons sal nie jou verspreiding uit te voer nie, tensy ons die netto debiet of krediet jy op soek om vas te stel kan bereik. Dit is 'n slimmer manier om jou strategie te voer en te verhoed dat ekstra risiko. Mistake 10: Versuim om indeks opsies vir neutrale ambagte individuele aandele kan baie wisselvallig wees. Byvoorbeeld, indien daar 'n groot onvoorsiene nuus in 'n bepaalde maatskappy, is dit dalk goed rock die voorraad vir 'n paar dae. Aan die ander kant, selfs ernstige onrus in 'n groot maatskappy dis deel van die SP 500 waarskynlik wouldnt veroorsaak dat die indeks tot baie wissel. Wat is die moraal van die storie Trading opsies wat gebaseer is op indekse kan jy gedeeltelik beskerm teen die groot skuiwe wat enkele nuusberigte kan skep vir individuele aandele. Oorweeg neutrale ambagte op groot indekse, en jy kan die onseker impak van die mark nuus te verminder. Hoe kan jy handel meer ingeligte Oorweeg handel strategieë wat winsgewend sal wees as die mark bly steeds, soos kort versprei (ook bekend as krediet versprei) op ​​indekse. Skielike voorraad beweeg gebaseer op nuus is geneig om vinnig en dramaties te wees, en dikwels sal die voorraad dan teen 'n nuwe plato vir 'n rukkie. Indeks beweeg verskil: minder dramaties, en minder geneig geraak deur 'n enkele ontwikkeling in die media. Soos 'n lang verspreiding, is 'n kort verspreiding ook bestaan ​​uit twee posisies met verskillende staking pryse. Maar in hierdie geval die duurder opsie verkoop en die goedkoper opsie gekoop. Weereens, albei bene dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en albei is óf albei wan of beide oproepe. Die gevolge van die tyd verval is ietwat verminder aangesien een opsie is gekoop, terwyl die ander verkoop. 'N Belangrike verskil tussen lang versprei en kort versprei is kort versprei word tradisioneel gebou om nie net winsgewend in vergelyking met rigting wees, maar selfs wanneer die onderliggende bly dieselfde. So kort oproep versprei is neutraal te lomp en kort put versprei is neutraal te lomp. 'N Voorbeeld van 'n put krediet verspreiding gebruik word met 'n indeks sou wees om die 100-staking sit verkoop en koop die 95-staking te sit as die indeks is ongeveer 110. As die indeks dieselfde of verhoog bly, sou beide opsies buite bly - die-geld (OTM) en verval waardeloos. Dit sal lei tot die maksimum wins vir die handel, beperk tot die wat oorbly na die verkoop en koop van elke staking krediet. In hierdie geval, kan skat dat krediet te wees 2 per kontrak. Die maksimum potensiële verlies is ook beperk sy die verskil tussen die stakings minder die krediet ontvang vir die verspreiding. So het die potensiële risiko nette uit tot 3 per kontrak (100 95 2). Laastens, onthou versprei behels meer as een opsie handel, en dus aangaan meer as een kommissie. Hou dit in gedagte wanneer jy jou handel besluite. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een ​​werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA.